Forex Market Depth Flyttar från små tid retail outlook konton till en seriös konto storlek kommer med några stötar i vägen. De flesta handlare ser priserna på valutapar på skärmen och antar att de kan köpa och sälja obegränsade kvantiteter när som helst. Även om valutamarknaden är den största marknaden för någon i världen, vilket gör den mest likvida, finns det fortfarande en begränsad storlek på vad du kan handla när som helst. Läsning Forex Market Depth NinjaTrader och MB Trading gör både marknadsdjupinformation tillgänglig i sina handelsskärmar. Det visar där all den närliggande likviditeten ligger. Säg till exempel att du ville lägga en stor order för EURUSD. Du kan se på skärmdumpen från MB Trading8217s plattform att valutamarknadsdjupet blir större när du kommer längre från priset. De kallar dessa 8220Level 28221 citat, vilket är jargong från aktiehandlare. MB Trading8217s Navigator visar marknadsdjupet på EURUSD. Ljusa färger visar de bästa priserna, mörkare priser anger avstånd från det bästa priset. Jag tog den här skärmdumpen sent på eftermiddagen när likviditeten är värst. Det bästa budet visar ett djup på 200, vilket mäts i mini mycket 10.000. Du kan sälja upp till 2 miljoner EURUSD och fyllas till det priset. Observera emellertid att det mesta av likviditeten är längre bort. 3 miljoner sitter till nästa bästa pris och ytterligare 3 miljoner ännu längre från det. Netto tillgänglig likviditet är 8 miljoner på kort sida och 6 miljoner på långsidan för totalt 14 miljoner. FX Pro-skärmen i NinjaTrader gör det ännu tydligare. Jag tog denna skärmdump flera minuter senare, varför likviditetsnumren är olika. En sak som jag verkligen gillar om den här skärmen är att NinjaTrader konverterar valutamarknadsdjupet till mer konkreta siffror. Formateringen är mer meningsfull för mig. Plus, it8217s mycket lättare att hålla reda på den varierande spridningen. FX Pro-skärmen i NinjaTrader Vad du lärde dig i ekonomin gäller inte för handel. Att handla i bulk leder faktiskt till sämre prissättning istället för förbättrad prissättning. Anledningen är att valutakursinstrument är så standardiserade att det faktiskt aldrig blir brist på kunder. It8217s är verkligen ett problem att få hur mycket du vill ha med en viss hastighet. Bara en dåre skulle slå marknaden med 20M EURUSD omedelbart om du inte är desperat att lämna en position. Om du trycker på en marknadsorder som bara döms av citatet på skärmen kan du få 2-8 miljoner fyllda till det angivna priset. Men resten av ordern blir fylld till progressivt sämre priser. De näringsidkare som gör en marknad vill ha sina pund kött för att låta någon komma in på marknaden så snabbt. Traders kan inte se likviditetsdjupet för de flesta mäklare eftersom de väljer att inte visa det. Deras plattformar uppmuntrar till att köpa detta, köpa den psykologin. Ju mer information de sänder, desto mer bandbredd krävs som krävs, vilket innebär att bättre servrar krävs. EURUSD är det mest likvida valutaparet i världen. Detta varierar i stor utsträckning av mäklare, men när som helst bör du kunna handla 20-30 miljoner EURUSD. Det betyder att du8217ll blir fylld till priset på skärmen. Vad det betyder är att det är summan som finns tillgänglig vid något tillfälle. Vissa mäklare gömmer sin mängd. It8217s inte som aktiemarknaden, om det finns 15.000 aktier i Microsoft redo att handla när som helst kan du se 100 av den tillgängliga likviditeten. I forex, som en OTC-marknad, kan mäklaren önska att begränsa den synbara boken av några anledningar. Om du erbjuder marknader från 5 banker är det väldigt sällsynt för mäklaren att få det bästa konkurrenskraftiga priset och låta bankerna slåss ut det. Varför Mäklare behöver också bankerna att hålla fast när ingen vill handla. It8217 är ett informellt avtal om att om I8217m retail broker A och UBS är min huvudsakliga likviditetsmatning går jag ut ur min väg för att ge UBS det goda flödet. Mina kunder räknar med att handla under NFP och andra volatila marknader (även om de verkligen borden8217t). Om mäklaren helt enkelt låter bankerna slåss ut det, har bankerna all anledning att låta mäkleriet ruttna på vinstockarna när kunderna vill handla men det är dåligt för bankerna. Bankerna vill verkligen inte ta ställning i volatila marknader. Deras enda incitament för att göra det är om 8220goodflödet8221 som forexmäklaren skickar på normala marknader incitiverar dem att acceptera risken att förlora mer än de bryr sig om under NFP. Nyhetshandlare är mest sannolikt att försöka handla på en tunn marknad. De är också mest sannolika att klaga på att inte kunna handla. Det här är de argument som jag minst sympatiska med. Om du handlar nyheterna, är du överväldigande sannolikt att ha mindre än ett års handelserfarenhet. Beslutet har inget att göra med att undersöka system eller utvärdera om det är en bra idé eller inte. Det har allt att göra med spel. Detaljhandeln är mest sannolikt att handla under flyktiga händelser, inte bara nyheter men verkligen någon form av fart. Nästan alla följer en breakout - eller momentumstrategi. Det har allt att göra med det som handlarna uppfattar som det mest troliga resultatet. När marknaden exploderar i en riktning, tar det nerver av stål att stå framför godståget. Därför är it8217 förmodligen en bra ide eftersom it8217s är kontraintuitiv. Tendenser händer så långsamt att de inte spenderar den spelande buzz som de flesta detaljhandeln förexhandlare är efter. Min vän Afshin i Dublin blev offer för denna förra veckan. Han såg EURUSD som stiger dag efter dag. Han kände att det var helt enkelt för sent för en rättelse. Önskan att delta, snarare än att komma från en önskan om en snabb träff, kom istället från en önskan att vara rätt innan det fanns någon tydlig indikation på möjligheten att vara rätt. Poängen är att det som är naturligt att göra är ofta exakt det rätta att göra. Det känns naturligt för alla andra näringsidkare också. Marknadsdjup och riktning Ett forskningsprojekt som I8217d så småningom älskar att göra är att studera hur marknadsdjup på vilken sida som helst av en marknad påverkar riktningen. Vissa näringsidkare driver enkla likviditetsföretag där de får handelsrabatter i utbyte för att acceptera risken att hålla positionen på kort sikt. Dessa enheter är mindre benägna att oroa sig för att välja marknadens riktning. Handelsdiskar som gör marknader vill emellertid ofta flödet så att de kan etablera sig och tjäna spridningen samtidigt som de gör det. Dessa enheter plockar riktning 8211 och de stöds av mycket intelligenta matteeks med doktorer och mycket tid på sina händer. Om dessa skrivbord gör en synligt djup marknad och det är tillräckligt ensidigt så är det säkert säkert att de antar att marknaden förflyttar sig i motsatt riktning. När du köper ett forexpar säljer banken det till dig. Så om alla stackar likviditeten så att du kan köpa men likviditeten är tunn på kort sida, borde det säga att de smarta pengarna vill gå korta nu. mohammadreza tashvir saysIntroducing Market Depth (DOM) Market Depth (DOM) ger traderna ett mått på antalet pågående köp - och säljorder för en valutaparning till ett antal olika marknadspriser. Markthöjd ger näringsidkare information om hur mycket likviditet som finns till olika marknadspriser. Ju större volymen köp - och säljordningar till varje pris, desto större djup marknad sägs ha. Marknadsdjupet kallas ofta orderboken, på grund av det faktum att djupet av marknadsdata visar de aktuella pågående orderna för en valuta eller säkerhet. Djup av marknadsdata är vanligtvis tillgänglig från utbyte mot en fast avgift men de som handlar Forex kan använda sig av Tier II Djup av marknadsdata direkt från deras mäklare. Användningen av djup av marknadsdata Skalning: Vissa näringsidkare som använder scalping-strategier använder marknadsdjupens djup för att hjälpa dem att bestämma när de ska komma in och ut ur positionerna. Djupet av marknadsdata är särskilt användbart för dem som har hårbotten som tekniska indikatorer och ljusstakediagram tenderar att vara mindre tillförlitliga över kortare tidsramar. Mycket få handlare baserar sina korta handelsbeslut uteslutande på djupmarknadsdata och använder istället djup marknadsdata tillsammans med teknisk analys och andra handelsverktyg. FXTM har producerat en mycket bra video som beskriver hur djup av marknadsdata kan användas av scalpers och kortsiktiga handlare. Visa vilka mäklare som tillåter scalping på vår Brokers Comparison-sida Känn ut marknaden: Att se marknadsdjupet gör det möjligt för näringsidkaren att se orderflöde från mäklareperspektivet, vilket ger handlare ett unikt utseende på marknadens riktlinje. Traders kan hålla ett öga på orderflödet och börja få en allmän känsla av var marknaden kan ledas. Stora biljettförsäljare: Djupet av marknadsdata är också användbart för dem som handlar större biljetter (större volym), eftersom det låter dem se hur mycket likviditet det finns på varje prisnivå. VWAP (volymviktat genomsnittligt pris) djupet av marknadsfunktionalitet är särskilt användbart för dem som placerar mycket stora affärer, eftersom det låter dem se förväntat inmatningspris istället för det noterade spotpriset. Majoriteten av detaljhandeln kommer att hitta tillräckligt med likviditet för sina behov på alla prisnivåer, men det är fortfarande användbart att kunna se likviditetsnivåerna. Marknadsdjupets omfattning Många STPECN-mäklarfirmor ger sina handlare tillgång till Tier II-djupet av marknadsdata gratis. Några av de äldre handelsplattformarna som MetaTrader 4 har inte en djup av marknadsfunktionalitet som är inbyggd i dem, vilket innebär att mäklare via plattformen har skapat separata program som gör det möjligt för sina näringsidkare att få tillgång till djupet av marknadsdata. När du väljer en STPECN-mäklare kan det vara värt att fråga om din mäklare kan ge dig tillgång till information om marknadsdjup. Nyare plattformar som cTrader och MetaTrader 5 har en djup av marknadsfunktionalitet som är inbyggd i dem, vilket gör det lättare att få tillgång till nivåer för marknadsdjupsdjup. cTrader från Spotware erbjuder speciellt imponerande marknadsleddsdybde med plattformen som visar djupet av marknadsdata i tre olika format beroende på de specifika behoven hos handlarna. Det spelar ingen roll om din mäklare ger dig tillgång till djupet av marknadsdata. Det beror på, stor biljett och kortfristiga handlare kommer säkert att dra nytta av att ha tillgång till djupet av marknadsdata. Mindre näringsidkare som tar en mer långsiktig uppfattning kommer inte att hitta lika mycket värde för att ha tillgång till djupet av marknadsdata, men det här är inte att säga att djupet av marknadsfunktionalitet inte skulle vara användbart. Allt fler mäklare ger sina handlare tillgång till Tier II DOM-data, men många äldre plattformar, inklusive den allmänt populära MetaTrader 4, har inte ett djup av marknadsfunktionalitet inbyggd. När man väljer en mäklare är det verkligen värt att fråga om de tillåter näringsidkare tillgång till DOM-data. En tanke på ldquo Introducerande djup av marknaden (DOM) rdquoDepth av Market Market Depth (DOM) visar bud och ber om ett visst instrument till de bästa priserna (närmast marknaden). Marknadsdjupet är tillgängligt för de symboler som handlas i utbytesexekveringsläget, där handelstransaktioner skickas till ett externt handelssystem (utbyte), såväl som för utbytessymboler. För växelsymbolerna visar marknadsfönstets djup verkliga volymer och priser på handelsförfrågningar. För icke-utbytessymbolerna är markdjupet ett scalpingverktyg som tillåter att placera marknaden och väntar på beställningar med ett enda klick. För att öppna marknadsdjupet för ett finansiellt instrument klickar du på citat Marketdot i Market Watch-menyn. Antalet bud och erbjudanden som visas i DOM bestäms av symbolparametrarna som ställts in av mäklaren. Operationer av två typer utförs från marknadsdjupet: Marknadsoperationer köper upp ett finansiellt instrument till det aktuella marknadspriset Handelsförfrågningar som ställer olika handelsförfrågningar (väntande order) att köpa ett finansiellt instrument till ett visst pris (som för närvarande inte är tillgängligt på marknaden ). Marknadsverksamhet En marknadsoperation är att köpa ett finansiellt instrument till det bästa priset som för närvarande erbjuds på marknaden. Genomföra en marknadsoperation från marknadens djup. Klicka på lämplig handelskommando i marknadens djup, med lämplig symbol som anger önskad mängd. Om kvoten Click Tradingquot är aktiverad skickas denna begäran omedelbart till servern utan att ange några extra villkor (handelsdialogrutan visas inte). Antag att vi har genomfört en 20-lot-köpoperation, medan följande erbjudanden finns tillgängliga på marknaden: Eftersom vi har begärt 20 partier med Fill or Kill-villkoret till marknadspriset kommer den önskade volymen att bestå av närmaste marknad bud. Om beställningen innehöll ett visst pris, skulle det endast utföras till det angivna priset och endast i den angivna volymen. Du kan se historik för orderutförande på fliken quotHistoryquot i quotToolboxquot-fönstret: Du ser här att den slutliga volymen på 20 partier mottogs från ett fåtal erbjudanden närmast marknaden. De motsvarande erbjudandenna försvinner från marknadens djup. Handelsförfrågningar Att ange en handelsförfrågan innebär att skapa en väntande order att köpa ett finansiellt instrument till ett angivet pris, vilket för närvarande inte är tillgängligt på marknaden. Beroende på hur förfrågningar behandlas på servern kan de visas direkt på marknaden (mestadels gränsförfrågningar) eller vänta på körning på brokers39s sida (för det mesta stoppa eller stoppa gränsförfrågningar) och konverteras sedan till en marknadsordning. Här är ett exempel på att placera en gränsförfrågan för att köpa 3 partier av terminsavtalet RTS-6.13. Ange önskad volym i kvotfältet och klicka på (i budprisområdet för köpbegränsningsordern) eller (i fältet Ask pris för säljbegränsningsordern) i kolumnen quotTradequot i priset, där du önskar göra en beställning. Om kvoten Click Tradingquot är aktiverad skickas denna begäran omedelbart till servern utan att ange några extra villkor (handelsdialogrutan visas inte). Undersök kvickt tradingquot avsnitt för att lära dig hur man snabbt hanterar order i marknadens djup. När den placeras framgångsrikt visas förfrågan i marknadsdjupet: Den nyplacerade ordern visas i quotTradequot-kolumnen BLIM 3 (Köp gränsenordning med 3 partier). Så snart som en marknadsaktör är redo att sälja det finansiella instrumentet till det angivna priset, kommer ordern att fyllas och blir till en position. Stoppa och stoppa begränsade beställningar Vanligtvis skickas stopp och stoppbegränsningar (Köp Stopp, Sälj Stopp, Köp Stopp Gräns och Sälj Stopp Gräns) direkt till ett externt handelssystem (utbyte) direkt i motsats till begränsningsorder. Fram till slutpriset. Dessa beställningar behandlas inom MetaTrader 5-plattformen. När man når det stopppris som anges i köpstopp eller sälj stopporder, utförs en lämplig marknadsoperation. När du når det stopppris som anges i en köpbegränsningsgräns eller Sälj stoppbegränsningsorder, utförs en lämplig gränsförfrågan som kommer att vara synlig för andra marknadsaktörer. Snabb handel från marknadsdjupet Marknadsdjupet tillåter användare att snabbt hantera stoppnivåer (stoppförlust och vinst) och väntande beställningar av öppna positioner. Detta alternativ är endast tillgängligt med quotOne Click Tradingquot-alternativet aktiverat i handelsplattformsinställningarna. Handelsförfrågningar skickas direkt från marknadsdjupet utan att visa en handelsdialog. Flytta stoppnivåer Stoppnivåerna för öppna positioner visas i quotTradequot-kolumnen som TP (Take Profit) och SL (Stop Loss). Dessa nivåer kan flyttas med mus: Flytta en nivå till linjen med önskat pris, och det kommer att ändras direkt. Radera stoppnivåer Stoppnivåer kan raderas från marknadsdjup: Placering av order Efter det läggs en order till det angivna priset. Den har volymen inställd i quotevolquot-fältet, liksom stoppförlust - och vinstnivåerna som anges i respektive quotllot och quottpquot-fält. Ändring av order Marknadsdjupet gör att användarna enkelt kan ändra priserna på tidigare uppsatta order. Flytta den pågående beställningen till den nödvändiga pristakten. Orderpriset ändras omedelbart. Om nivåerna Stop Stop och Take Profit ställs in för ordern flyttas de med samma avstånd som priset. Om vi drar en gränsvärde genom den askbid gränsen kommer den att ändras till en stopporder (Köpgränsen kommer att ersättas med Köpstopp, medan Säljgräns - genom Säljstopp). Om flera samma prisbeställningar placeras kan de inte flyttas på marknaden. Radera beställningar Om flera samma prisordningar placeras, tas den äldsta bort först. Tidförstärkare Försäljnings - och Tick-diagram Tid och försäljning och ett fältdiagram över utbytesinstrument med reala transaktionspriser visas i Marknadsdjupet. Time amp Sales Den Time amp Sales funktionen ger priset och tiden för varje handel som utförs på börsen. Information om varje handel inkluderar den tid då handeln utfördes, dess riktning (köp eller försäljning), samt handelens pris och volym. För enkel visuell analys används olika färger för att ange olika handelsriktningar: Blått används för köp, rosa för säljhandel, grön betyder odefinierad riktning. Handelsvolymer visas dessutom i ett histogram. Hur Time Amp Sales kan hjälpa dig att förstå marknaden Time Amp Sales-funktionen ger verktyg för en mer detaljerad marknadsanalys. Handelsriktningen föreslår vem som har initierat handeln: köparen eller säljaren. Volymen av handel tillåter näringsidkare att förstå marknadsaktörernas beteende: om handeln utförs av stora eller små marknadsaktörer, samt uppskattar aktörernas verksamhet. Handelens genomförandehastighet och volymen av affärer på olika prisnivåer hjälper handelsmän att uppskatta betydelsen av nivåerna. Så här använder du Time amp Försäljningsdata Förutom den visuella analysen av tabellen kan du spara detaljerna för handel till en CSV-fil. Vidare kan de analyseras med någon annan programvara, som MS Excel. Filen innehåller kommaseparerade data: Tid, Bud, Fråga, Senaste, Volym, Typ 2016.07.06 16: 05: 04.305,89360,89370,89370,4, Köp 2016.07.06 16: 05: 04.422,89360,89370, 89370,2, Köp 2016.07.06 16: 05: 04.422,89360,89370,89370,10, Köp 2016.07.06 16: 05: 04.669,89360,89370,89370,1, Köp 2016.07.06 16: 05: 05.968, 89360,89370,89360,7, Sälj Om du vill spara data i en fil, öppna snabbmenyn och välj quotExport Ticks till CSVquot: Tick-diagram Alla transaktioner som utförs på Exchange-diagrammet är upptagna på det här diagrammet: Röda cirkelshow Sälj transaktioner. Blå cirklar visar Köp transaktioner Gröna cirklar visas när transaktionsriktningen är odefinierad. Den används när växeln inte sänder en transaktions riktning. I detta fall bestäms riktningen utifrån priset på transaktionen jämfört med priserna bud och fråga. En Köp-transaktion är den som exekveras till askpriset eller högre, en Sälj-transaktion utförs till budpriset eller lägre. Riktningen är odefinierad om priset på transaktionen ligger mellan budet och frågan. Ju större cirkeln är desto större är transaktionsvolymen. Transaktionsvolymer visas också som ett histogram under fältet. På toppen och botten av histogrammet visas de totala volymerna för de aktuella Köp och Sälj-erbjudandenen. För att anpassa utseendet på marknadsdjupet, använd verktygsfältet högst upp i fönstret:
No comments:
Post a Comment