Options handel data

Alternativ Grundläggande: Så här läser du ett alternativt tabell Eftersom allt fler aktörer har lärt sig om de många potentiella fördelar som finns tillgängliga för dem via alternativen, har volymen i alternativen ökat under åren. Denna trend har också drivits av tillkomsten av elektronisk handel och dataspridning. Vissa näringsidkare använder alternativ för att spekulera på prisriktning, andra för att säkra befintliga eller förväntade positioner och andra som fortfarande ska skapa unika positioner som erbjuder förmåner som inte är rutinmässigt tillgängliga för näringsidkaren av det underliggande aktie-, index - eller futureskontraktet (till exempel förmågan att tjäna pengar om den underliggande säkerheten förblir relativt oförändrad). Oavsett deras mål är en av nycklarna till framgång att välja rätt alternativ, eller kombination av alternativ, som behövs för att skapa en position med önskad risk-to-pay-tradeoff (er). Som sådan ser dagens kundiga alternativhandlare typiskt på en mer sofistikerad uppsättning data när det gäller alternativ än de näringsidkare som årtionden har förflutit. 13 De gamla dagarna av optionsprisrapportering 13 Tidigare har vissa tidningar använts för att lista rader och rader av nästan obestridliga optionsprisdata djupt i sin finansiella sektion som den som visas i Figur 1. 13 13 Figur 1: Alternativdata från 13 a tidningen 13 Investors Business Daily och Wall Street Journal innehåller fortfarande en partiell notering av optionsdata för många av de mer aktiva alternativa aktierna. De gamla tidningsförteckningarna omfattade för det mesta bara grunderna en P eller en C för att indikera om alternativet ett samtal eller en uppsättning, strejkpriset, det sista handelspriset för alternativet och i vissa fall volymen och öppna räntetal. Och medan det här var bra och bra, har många av dagens optionshandlare en större förståelse för de variabler som driver alternativt handlar. Bland dessa variabler finns ett antal grekiska värden som härrör från en alternativprissättningsmodell, implicit alternativvolatilitet och alla viktiga budskapsspridningar. (Läs mer om hur du använder grekerna för att förstå alternativ.) 13 Därför hittar allt fler handlare alternativdata via onlinekällor. Medan varje källa har sitt eget format för att presentera data, innehåller nyckelvariablerna generellt de som anges i figur 2. Alternativlistan som visas i Figur 2 är från Optionetics Platinum-programvaran. De angivna variablerna är de som mest betraktas av dagens bättre utbildade alternativhandlare. 13 13 Figur 2: Alternativ för IBM-samtal för IBM 13 Data som tillhandahålls i Figur 2 innehåller följande information: Kolumn 1 OpSym: Detta fält anger den underliggande aktiesymbolen (IBM), kontraktsmånaden och året (MAR10 betyder mars 2010) Strike-priset (110, 115, 120, etc.) och om det är ett samtal eller en säljoption (en C eller en P). Kolumn 2 Bud (pts): Budpriset är det senaste priset som en marknadsförare erbjuder för att köpa ett visst alternativ. Vad detta innebär är att om du anger en marknadsordnad för att sälja den 125 mars 2010, skulle du sälja den till budpriset 3,40. Kolumn 3 Fråga (poäng): Askpriset är det senaste priset som en marknadsförare erbjuder för att sälja ett visst alternativ. Vad det innebär är att om du går in i en marknadsordnad för att köpa i mars 2010, 125 samtal, skulle du köpa det till askpriset på 3,50. OBS! Att köpa på budet och sälja på frågan är hur marknadsförare lever. Det är absolut nödvändigt för en alternativhandlare att överväga skillnaden mellan bud och pris när man överväger valfri handel. Ju mer aktiva alternativet är, desto mer strängare bidrar spridningen. En bred spridning kan vara problematisk för någon näringsidkare, särskilt en kortfristig näringsidkare. Om budet är 3,40 och frågan är 3,50, är ​​det implikationen att om du köpte alternativet ett ögonblick (vid 3,50 fråga) och vände om och sålde det direkt omedelbart (vid 3,40 bud), även om priset på alternativet gjorde inte förändras, skulle du förlora -2,85 på handeln ((3,40-3,50) 3,50). Kolumn 4 Extrinsic BidAsk (pts): Denna kolumn visar hur mycket tidspremie som är inbyggt i priset för varje alternativ (i det här exemplet finns det två priser, en baserad på budpriset och det andra på askpriset). Detta är viktigt att notera eftersom alla alternativ förlorar all sin tidspremie vid tidpunkten för valperiodens utgång. Så återspeglar detta värde hela tiden premie som för närvarande är inbyggd i priset på alternativet. Kolumn 5 Implicit Volatilitet (IV) BidAsk (): Detta värde beräknas genom en optionsprissättningsmodell, till exempel Black-Scholes-modellen. och representerar nivån på förväntad framtida volatilitet baserat på nuvarande pris på optionen och andra kända optionsprissättningsvariabler (inklusive hur mycket tid fram till utgången, skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen och en riskfri ränta) . Ju högre IV BidAsk () desto mer tidspremie är inbyggd i priset på alternativet och vice versa. Om du har tillgång till det historiska intervallet av IV-värden för den aktuella säkerheten kan du bestämma om den nuvarande extrinsiska värdena för närvarande är i högra änden (bra för skrivalternativ) eller lågt slut (bra för köpoptioner). Kolumn 6 Delta BidAsk (): Delta är ett grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell och som representerar aktieekvivalentpositionen för ett alternativ. Delta för ett samtalsalternativ kan sträcka sig från 0 till 100 (och för ett säljalternativ från 0 till -100). De nuvarande belöningsriskegenskaper som är förknippade med att inneha ett köpoption med ett delta på 50 är väsentligen samma som innehav av 50 aktier i aktier. Om beståndet går upp en full poäng, får alternativet ungefär en halv punkt. Ju ytterligare ett alternativ är in-the-money, desto mer fungerar positionen som en aktieposition. Med andra ord, när delta närmar sig 100, handlar alternativet mer och mer som det underliggande lagret, dvs ett alternativ med ett delta på 100 skulle vinna eller förlora en hel del för varje dollar vinst eller förlust i underliggande aktiekurs. (För mer utcheckning använder du grekerna att förstå alternativ.) Kolumn 7 Gamma BidAsk (): Gamma är ett annat grekiskt värde som härrör från en alternativprissättningsmodell. Gamma berättar hur många deltar alternativet kommer att vinna eller förlora om den underliggande aktien stiger med en hel punkt. Så till exempel, om vi köpte mars 2010 125 samtal på 3,50, skulle vi ha ett delta på 58,20. Med andra ord, om IBM-aktierna stiger med en dollar skulle detta alternativ få ungefär 0,5820 i värde. Dessutom, om aktien stiger i pris idag med en hel punkt kommer det här alternativet att få 5,65 deltas (det aktuella gammavärdet) och skulle då ha ett delta på 63,85. Därifrån skulle en annan poängförbättring i aktiekursen resultera i en prisvinst för möjligheten att vara ungefär 0,6385. Kolumn 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega är ett grekiskt värde som anger hur mycket priset för alternativet förväntas öka eller falla baseras enbart på en enstegsökning i underförstådd volatilitet. Så ser ännu en gång ut på samtalet från mars 2010 125, om underförstådd volatilitet ökade en punkt från 19.04 till 20.04, skulle priset på det här alternativet få 0,141. Detta indikerar varför det är att föredra att köpa alternativ när den implicita volatiliteten är låg (du betalar relativt mindre tidspremie och en efterföljande ökning i IV kommer att öka priset på optionen) och att skriva alternativ när implicerad volatilitet är hög (eftersom mer premie är tillgänglig och en efterföljande nedgång i IV kommer att deflera priset på optionen). Kolumn 9 Theta BidAsk (ptsday): Såsom noterades i kolumnen extrinsic value, förlorar alla alternativ alla tidspremier vid utgången. Dessutom accelererar tiden som det är känt, när utgången drar närmare. Theta är det grekiska värdet som anger hur mycket värde ett alternativ kommer att förlora med en dags tid. För närvarande förlorar 125-samtalet i mars 2010 125 0,0431 av värde som enbart beror på en dags tidpunkt, även om alternativet och alla övriga grekiska värden annars är oförändrade. Kolumn 10 Volym: Detta berättar helt enkelt hur många kontrakt av ett visst alternativ som handlades under den senaste sessionen. Typiskt men inte alltid - alternativ med stor volym kommer att ha relativt snävare budspreads som konkurrensen att köpa och sälja dessa alternativ är bra. Kolumn 11 Öppna ränta: Detta värde anger det totala antalet kontrakt för ett visst alternativ som har öppnats men har ännu inte kompensats. Kolumn 12 Strike: Strykpriset för alternativet i fråga. Detta är det pris som köparen av det alternativet kan köpa den underliggande säkerheten vid om han väljer att utöva sitt alternativ. Det är också det pris som författaren av optionen måste sälja den underliggande säkerheten om alternativet utövas mot honom. 13 En tabell för respektive köpoptioner skulle likna, med två primära skillnader: 13 13 Samtalsalternativ är dyrare ju lägre aktiekursen är, desto dyrare är dyrare, desto högre aktiekurs. Med samtal har de lägre strejkpriserna de högsta optionspriserna, med alternativpriser som sjunker vid varje högre strejknivå. Detta beror på att varje successivt strejkpris är antingen mindre i pengar eller mer utan pengar. Därmed innehåller varje enskilt mindre inneboende värde än alternativet till nästa lägre aktiekurs. 13 Med puts är det bara motsatsen. Eftersom strejkpriserna blir högre blir säljoptionerna antingen mindre eller mindre pengar och därigenom extrahera mer inneboende värde. Således med alternativet är priserna större eftersom strejkpriserna stiger. 13 13 För samtalstillfällen är deltavärdena positiva och är högre till lägre aktiekurs. För säljoptioner är deltavärdena negativa och är högre till högre aktiekurs. De negativa värdena för köpoptioner härrör från att de representerar en aktieekvivalent position. Att köpa ett säljalternativ liknar att man anger en kort position i ett lager, det vill säga det negativa deltavärdet. Alternativhandel och sofistikationsnivån för den genomsnittliga optionshandlaren har kommit långt sedan options trading började årtionden sedan. Dagens alternativ citat skärm återspeglar dessa framsteg. 13Volatility Finder Volatility Finder söker efter aktier och ETF med volatilitetsegenskaper som kan förutsäga kommande prisrörelser eller kan identifiera under - eller övervärderade alternativ i förhållande till en säkerhet nära och längre prishistoria för att identifiera potentiella köp - eller försäljningsmöjligheter . Volatilitetsoptimeraren Volatilitetsoptimeraren är en serie kostnadsfria och premiumalternativanalystjänster och strategiska verktyg, inklusive IV Index, en Options Calculator, en Strategist Scanner, en Spread Scanner, en Volatility Ranker och mer för att identifiera potentiella handelsmöjligheter och analysera marknadsförflyttningar. . Alternativ Kalkylator Alternativ Kalkylator som drivs av iVolatility är ett pedagogiskt verktyg som är avsett att hjälpa individer att förstå hur alternativ fungerar och ger verkliga värden och greker på valfritt sätt med volatilitetsdata och fördröjda priser. Virtuell handel med handel Det virtuella handelsverktyget är ett toppmodernt verktyg som är utformat för att testa din handelskunskap och låter dig försöka med nya strategier eller komplexa order innan du lägger dina pengar på linjen. paperTRADE PaperTRADE-verktyget är ett lättanvänt, simulerat handelssystem med sofistikerade funktioner, bland annat vad-om och riskanalys, prestandatabeller, enkel spridning med spreadMAKER och flera drag och släpp anpassningar. Specialerbjudanden Tredjepartsannonser thinkorswim trade w avancerade handelsverktyg. Öppna ett konto och få upp till 600 Spara upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation. Öppna ett konto. Handel fri i 60 dagar på thinkerswim från TD Ameritrade. TradeStation valde bäst för Options Traders 2 år i rad av Barrons. Trade Now. Alternativ Prissättning för din stil och ingen avgift för Avbryt beställningar. Handel med TradeStation. Spara upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation. Öppna ett konto. Villkor Trading Center Realtid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Quote Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss.